导读
强化外汇监管，防范跨境资金流动风险，指导商业银行切实履行展业原则，强化真实性合规性审核，维护外汇市场秩序。
正文
锡林郭勒盟（以下简称“锡盟”）立足向北开放发展战略，多措并举持续优化营商环境，大力支持口岸地区涉外经济高质量发展。在内蒙古自治区公布的2019年营商环境评价报告上，锡盟总排名第六位，其中跨境贸易综合数据排名第二位，从2019年锡盟地区资本项目外汇业务情况看，呈现出净流入的良好态势，形成了资金流入的洼地。但是长期以来制约资本业务的因素依然存在，值得关注。
总体情况
2018年锡盟地区资本项下跨境收支总额同比减少8.08%，跨境收支逆差3024.65万美元。2019年资本项下跨境资金流动总体活跃，流入大幅增长，资本跨境收支同比增长287.92%，流出同比增长53.8%，净流入1744.78万美元。从2020年3月末情况看，资本项目跨境收支总额同比下降16.34%，跨境收支顺差739.23万美元，主要是外商直接投资净流入大幅增加，整体呈现出净流入趋势。
值得关注的问题
资本项下跨境资金流动风险增加
随着资本项目外汇管理改革的深化及国内外宏观经济环境的影响，预测资本项目资金流动会有所增加。同时资本项下跨境资金流动的风险也可能增加。如2019年锡盟利润汇出增幅明显，汇出币种以人民币为主。发生红利汇出同比增长22.34%，占资本项目跨境流出的72.14%。大额利润汇出主要为某矿业公司，该企业2018年、2019年向境外股东支付红利约2.7亿元人民币。据调查，该企业2007年开始筹建，到2015年间陆续开采，其间少有利润。2015年企业追加后期投入，扩大金矿开采量，近年金价上涨，销售利润增加。值得关注的是，辖区企业将往年留存利润汇出境外，成为辖区资金流出增长的一个突出项目。从行业分布看，近年来利润汇出主要集中在有色金属矿采选业和电力、热力生产及供应业两大行业。跨境人民币成为全盟利润汇出的主要币种，占比达到97%以上，汇出目的地集中于香港地区。
资本跨境收支业务人民币投资占比出现走低趋势
近年来，锡盟地区口岸贸易以人民币和美元为主，且人民币占比较高。随着中、蒙、俄金融合作的深入，货币汇划、调运相继实现，投资币种以人民币为主、美元为辅，卢布、蒙图等为补充的态势。2020年受全球经济衰退和新冠肺炎疫情等叠加因素的影响，人民币汇率走低预期，人民币投资占比也随之下降。
境外投资风险把握难度大
截至2019年年末，有境外投资企业32家，其中，对蒙境外投资31家。蒙古国资源虽很丰富，但是政局不稳，政策风险难以把控。由于中资投资企业对蒙的政策、法规、后续开发实施程序、费用、市场营销等诸多环节了解滞后，结果形成境外项目盲目投资，造成巨大损失。
口岸涉外企业竞争能力不足
二连市共有外贸企业1480家，每年有外贸业绩的企业约400家，大部分是代加工企业。外贸企业具有经营灵活、规模小、办公方式便捷的特点。能为二连当地企业增加产值的实体企业很少，最大的是木材加工企业。由于二连市缺水，煤炭进口后不能落地加工，只能外运。另外二连市税收政策和土地使用政策不连续等相关政策，对二连属地的实体企业影响较大。
外汇指定银行办理资本业务水平亟待提高
依据直接投资外汇管理相关政策，直接投资项下的登记业务交由银行直接办理，对银行办理直接投资项下的外汇登记及资金汇出业务的合规性审核提出了更高的要求。锡盟辖内外汇指定银行资本项下业务量较少，加之各机构业务轮岗人员频繁变化，对政策理解不深不透彻，对操作要点没有完全领会和掌握，违规操作的问题时有发生，如某行在为某企业办理资本金结汇后将结汇待支付账户中全部人民币资金进行支付，因违反了外汇管理规定被处罚。
几点建议
加强跨境资本流监测，防范境外风险向境内传送
新冠肺炎疫情在全球蔓延，很多国家疫情都处在爆发初期，全球金融市场持续震荡，世界经济与全球战略稳定正面临越来越大的不确定性带来的风险，应高度重视国际疫情和经济金融形势研判应对，要充分发挥辖区口岸支局优势，加大与境外投资企业及相关部门的沟通、合作，强化境外投资资金流出监测，同时加大对外商投资企业股权转让真实性的审核力度，尤其是高溢价的股权转让行为，防范资金借道流出。
强化资本项目事后监管、数据监测
加强外汇业务监管，完善外商投资企业利润汇监测预警，健全外商投资企业利润存量、未分配利润、应付股利、所有者权益等情况动态监测，掌握地区外商投资企业潜在利润汇出规模，提高地区跨境资金流动形势的研判能力。对企业跨境融资的风险、融资活动中可能遇到的金融诈骗进行风险提示，使企业树立风险防范意识。要对外汇市场各类主体及其交易行为实施真实性监管，维护市场秩序，严厉打击外汇领域违法违规行为。
深入落实外汇改革便利化政策，服务实体经济发展。
转变外汇管理理念和方式，从政策支持、简化程序、优化服务、提高效率等方面入手，为涉外企业营造良好的经营环境。通过实施更高水平的贸易投资便利化政策，积极争取和承接贸易外汇收支便利化试点，服务贸易税务备案电子化、资本项目收入结汇支付便利化改革，外债注销登记下放银行办理等便利化改革试点，给予信用优良、守法经营的银行和企业更为便利的贸易投资外汇收支措施，促进更高水平服务实体经济发展。
发挥汇率避险作用，防范跨境资金风险
针对蒙古国政局不稳，政策连续性差等问题，要依法投资，做好对蒙投资法规的熟悉和了解，全面做好境外中资企业安全工作。外汇指定银行要积极推进企业汇率避险能力建设，助力企业不断提高规避风险的能力。通过开展跨境融资政策推介、银企对接等措施，提升金融服务实体经济能力。同时强化外汇监管，防范跨境资金流动风险，指导商业银行切实履行展业原则，强化真实性合规性审核，维护外汇市场秩序。
加大银行落实“展业三原则”监管力度，提高银行业务办理合规自律意识
外汇局要将“事中识别”与及时指导相结合，充分发挥“事后处置”震慑作用，强化银行合规和自律意识，提升银行政策执行效力。同时指导银行牢固树立法律风险和业务风险并重的意识，完善自身内控制度和业务操作细则，丰富“展业三原则”执行手段。进一步完善内控制度和业务审核规程，把展业原则细化到内控制度及具体的外汇业务操作规程中。
（作者单位为中国人民银行锡林郭勒盟中心支行）
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