导读
小微企业生产经营活动与资金周转在不同生命周期体现出不同的特征，其金融需求也存在差异，需要短期与长期、信用与担保、线上与线下相结合的多元化融资支持。
正文
小微企业是国民经济的重要组成部分，国民经济增长的半壁江山是由其贡献的。相比其贡献程度，小微企业获得的融资规模远远不够。2019年政府工作报告指出要着力缓解企业融资难融资贵问题，特别强调“加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款”“2019年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上”。这些政策指明，当前国家要下大力气解决小微企业融资难、融资贵的问题。对商业银行来说，发展普惠金融既是大局和责任，也是市场和机遇。回归服务实体经济的初衷，为战略转型提供契机。
小微企业融资难、融资贵的原因分析
小微企业作为中国经济主体当中最重要的组成部分，制约其融资的重要原因是小微企业“小、乱、快”的自身特点。一是小微企业规模小，固定资产少，无法通过抵、质押方式获得传统商业银行信贷支持，多数采用民间借贷或内源性融资。二是小微企业财务管理乱。由于小微企业人员少，在企业初创时，更重视业务拓展，未建立完善的财务制度；而且部分小微企业雇用员工多数是自己的亲戚，有些店面几乎没有财务账簿记录，只进行收银系统的登记，导致财务管理制度不规范，在申请外部融资时，产生较大困难。三是小微企业融资需求具有短、频、急的特点。小微企业融资需要具有规模小、短期性和灵活性的特点，但商业银行信贷审核流程是固定的，程序多，时间长，需求与供给的不匹配矛盾较为突出，传统金融机构缺乏动力为小微企业提供融资。四是因经济下行压力，小微企业贷款不良率的上升，进一步削弱传统金融机构发放的积极性。再加上互联网金融的崛起，在网络贷款的高利息影响下，客观上造成了小微企业融资贵的现状。五是小微企业融资面临“两多两难”问题，即“小微企业多、融资难，社会资本多、投资难”。民间资本有较大意愿成为小微企业融资的“辅助渠道”，但却面临“投资无门”。近年来，一些民营银行和互联网小贷公司利用数字技术开展线上风控、线上放贷，初步解决了小微企业融资的触达、成本、风险等难题，但其作用有限,发挥空间不大。
网商银行助推普惠金融的主要做法分析
网商银行是基于淘宝、天猫、支付宝海量用户数据进行信贷业务拓展，着力解决小微企业、个人创业者融资难融资贵、农村金融服务匮乏问题，进一步推动普惠金融，促进实体经济发展纯互联网运营的商业银行。
借助移动支付工具判断小微企业偿债能力
小微企业的财务管理制度混乱，财务报表失真，但其资金流是真实存在的。以前以现金交易居多，无法判断资金流。目前支付宝移动支付已普遍覆盖了绝大部分的商户，且对阿里电商平台中的千万户商家的经营情况有更全面的了解，依托“小微企业收款码”，小微企业每天的交易情况变成可量化统计的对象，使网商银行可以很好地掌握商户经营情况，对其偿债能力进行分析，进一步控制风险。
通过线上交易降低人工成本
网商银行发放的各个种类的贷款均采用线上交易的方式进行。贷款的申请、审批、发放整个流程均在线上进行，且由客户自己操作，系统自动触发审批流程，通过芝麻信用分进行贷款额度的评估，最后由系统自动发放贷款的过程。数据显示，网商银行“310”（3分钟申请、1秒钟放款、0人工介入）高效便捷的操作流程，相比传统金融机构贷前审核、尽职调查等环节，极大提高了贷款审批效率，降低了人工成本。其依托于蚂蚁金服的大数据风控体系，可将不良率控制在1%左右，具有商业可持续性。
依靠金融科技消除小微企业信息不对称
由于小微企业本身特点，难以在传统银行获得信贷支持，无法对外提供有价值的征信信息，那么如何挖掘可替代征信信息，成为解决小微企业融资难的关键突破口。网商银行依托其稳定的海量电商数据，利用大数据挖掘及分析系统、云计算服务体系、人工智能分析模型等工具，精准画像客户，分析目标客户特征，破解银行与企业间信息不对称难题。
利用新金融模式破除获客难困境
由于缺乏足够的业务场景，传统银行线下获客难已成为普遍困境。长期以来，用户对银行理财及贷款业务存在“门槛高”“期限长”的固有印象，新用户越来越少，老用户的稳定性在新金融模式的冲击下也受到影响。网商银行利用余额宝零钱的高收益性，蚂蚁借呗在审批的及时性以及花呗在互联网金融消费支付的便捷性吸引大量用户，通过拓展有效业务场景及良好的广告投放，使用户对“存贷花”观念有了重大改变，从而积累大量用户，破除获客难困境。
聚力解决小微企业融资难题几点建议
立足小微企业本身发展
小微企业应立足长远，在度过企业初创时最混乱的一段时期，保证企业快速、稳定成长的同时，应聚焦主业，增强市场竞争力，健全管理框架，完善财务制度，诚信经营，积累良好的信用记录，为进一步拓宽融资渠道打基础。
传统商业银行创新产品
小微企业生产经营活动与资金周转在不同生命周期体现出不同的特征，其金融需求也存在差异，需要短期与长期、信用与担保、线上与线下相结合的多元化融资支持。建议传统商业银行利用现有的资源，一是拓展线上业务，重构普惠产品体系，复制和推广网商银行普惠金融模式，用最高效、最低廉、最快速的方式为小微企业在初创及成长的生命阶段提供金融支持。二是聚焦线下专营，从品种、期限、业务模式等入手全面优化线下融资服务，建立社区和小微支行，利用当地网点的优势掌握第一手资料，有针对性地为小微企业提供包括开户、结算、融资、投资等在内的全链条金融服务。
外部力量参与普惠发展
可探索建立由财税、市场监督管理、房产、土地、环保、大数据服务等政府职能部门共同构建企业金融服务平台。将各企业税务信息、工商年报、不动产抵押登记、环保处罚、用电异常情况等多种信息整合上传平台。当地商业银行接入该平台，在授权允许的情况下，可查询相关企业信息。针对高新技术类、知识产权类、绿色环保类、大学生创业类以及依靠当地资源优势发展的企业给予融资倾斜。平台需建立企业名录库，将欠息欠款、与金融机构内外勾结骗贷骗补、经营状况持续恶化的企业列入“负面清单”，大数据服务部门定期维护平台信息，确保信息及时更新，进一步消除小微企业的信息不对称，提高金融机构风控能力，推动普惠金融可持续纵深发展。
加大支持鼓励小微企业装备数字化经营手段，积极拥抱数字化时代
当市场面临庞大的需求缺口、银行又难以实现客群下探的时候，新金融市场参与者正在成为一股重要的补充力量。从网商银行等互联网银行的案例来看，小微企业融资这样一个高风险、低收益的生意，有望依赖技术和数据来解决。这就需要小微企业能够尽管实现技术升级，装备上数字化的经营手段，积极拥抱数字时代，以解决信用问题。
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