演讲人：雷友 重庆三峡银行常务副行长
我首先谈谈我对利率市场化以后利差变化的看法。我个人认为利率市场化推进得越快，利差缩得越小。预计利率市场化形成后，利差还会保持在2～3个百分点。
一方面，因为中国人的消费观念非常保守，其思想和文化对这种市场变化需要有一个理解消化、逐步适应的过程，所以利率市场化后，短期内局部会有利率波动，但不会形成恶性竞争，全局性的利率大幅波动也不太可能出现。
另一方面，中国的经济发展态势近20年不会有大的变化，因此资金是稀缺资源这一事实预计20年不会变。举例而言，十八大报告提出全面建成小康社会，到2020年GDP和人均收入都要翻一番。这个过程将产生非常大的资金需求量。资金需求量大，利率的竞争状况会降低，敏感度就会减小。只有在资本剩余的情况下，经济发展态势受到限制，利率的敏感性才会增强，同业竞争的密度会增大。如果金融市场的发展空间很大，银行间的竞争就不会过于激烈。
其次，有一些小银行担心存款保险限额出来以后，可能有一些企业存款会逃离中小银行转到大银行，从而给中小银行带来短期内的压力。对此，我认为，存款保险对中国的金融消费者来说是陌生的，但现在中国金融消费者绝对信任银行，人们选择银行的关键就是判断银行自身的经营实力如何。所以只要银行能够提供很好的服务，培养出稳定的客户群体，存款保险限额便不会对其产生太大影响。
（本文据雷友在“2014年中国中小银行发展高峰论坛暨第三届最佳中小银行评选颁奖典礼”上的演讲整理，刊载于《当代金融家》杂志第9期）
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