我国自2005年7月起实施人民币汇率改革，其后人民币兑美元汇率开始上升，并且呈现持续走高的趋势。在全球经济一体化和中国经济发展对外依存度日益加深的背景下，此举将对我国的对外经济尤其是国际收支产生影响深远。但从黑龙江省近两年的边贸发展状况来看，汇率调整的政策效应并没有明显的作用于对外贸易，相反，汇改实施恰恰成为黑龙江省边贸顺差激增的“拐点”（见表一）。边贸顺差在人民币升值背景下“不降反升”，构成了对“汇率调节”这一外汇管理的核心机制的严峻挑战，如何判断汇率调控工具在边贸发展中的作用成为社会各界普遍关注的问题。

　　非汇率因素影响下边贸顺差额规模的测算

　　（一）有关方法和概念的说明

　　1、时间序列预测法。基本思想：预测一个现象的未来变化时，用该现象的过去行为来预测未来。即通过时间序列的历史数据揭示现象随时间变化的规律，将这种规律延伸到未来，从而对该现象的未来做出预测。这

　　种分析法不需要知道影响变量变化的因素，

　　它是把各种因素的影响都转化为时间因素的影响。通常时间序列预测法分为确定型和随机型两大类。本次测算的样本区间没有发生如经济结构重大调整的政策性事件，或因不可抗力而影响经济体运行的突发性事件，所以我们选择确定型时间序列预测法。

　　2、时间函数的原理。确定型时间序列预

　　测方法是用一个确定的时间函数       来

　　拟合时间序列，不同的变化采取不同的函数形式来描述，不同变化的叠加采用不同的函数叠加来描述。

　　3、偏离度。偏离度是指描述汇率改革与边贸顺差变化关联性的量化指标，反映的是人民币升值对边贸进出口整体的影响程度。由于测算值记录了非汇率政策影响下的边贸顺差额，所以偏离度以测算值为参照，以百

　　分比来描述边贸顺差额真实值偏离于测算值的程度。

　　（二）建立模型

　　1、模型的基础数据

　　根据表1时间序列的资料，画出时间序列折线图（图1），通过观察时间序列图，可以看出此时间序列具有明显的趋势变动，即整体呈现规律性波动上扬。

　　将表1数据分成两个区间，即样本区间（2001Q1[1]，2005Q2[18]）和测算区间

　　（2005Q3[19]，2007Q3[27]）。表1中测算区间的金额数为真实值，通过样本区间数据建立时间函数。根据对图1 的直观判断，样本区间内的时间序列为曲线变化趋势，即对样本区间内的时间序列拟合二次曲线趋势模型。通过此模型对非汇改因素影响下（2005Q3，2007Q3）的顺差额进行测算。

　　2、建立模型二次曲线趋势模型：

　　上述方程中的三个未知参数、、根据最小二乘法求得。即对时间序列拟合一条趋势曲线，使之满足下列条件：

　　各实际值与趋势值的离差平方和为最

　　图1黑龙江省季度边贸顺差额时间序列

　　100000

　　小，即    最小值，得到标准求解方程：

　　由图1所示，该序列符合k次曲线，用二次方程拟合，求得黑龙江省非汇率影响下

　　（2005Q3，2007Q3）边贸顺差额时间序列曲线方程：

　　3、测算结果将代入曲线方程，得出测算结果：

　　将上述结果代入偏离度计算公式：

　　则汇率政策的偏离度为7.73%

[1] [2] 下一页